Buy Now Pay Later dan Belia: Kemudahan atau Perangkap?

Oleh: Dr. Siti ‘Aisyah Baharudin

Di sebalik ‘beli sekarang, bayar kemudian’, ramai belia ‘berhutang sekarang, terbeban kemudian’

Beli Sekarang, Bayar Kemudian atau Buy Now, Pay Later (BNPL) ialah kemudahan kredit digital yang membolehkan pengguna mendapatkan barangan hari ini dan membayarnya secara ansuran pada masa hadapan melalui platform seperti Grab PayLater, Atome dan SPayLater. Segalanya berlaku dengan pantas dan pembelian diluluskan hampir serta-merta tanpa cagaran atau proses rumit seperti pinjaman tradisional. Bayaran pula dipecahkan kepada jumlah kecil yang kelihatan ringan, menjadikan BNPL bukan sahaja mudah digunakan, malah terasa cepat berbanding urusan bank. Daya tarikannya jelas seperti akses mudah tanpa kad kredit, proses cepat dan fleksibiliti pembayaran yang sesuai dengan rentak kehidupan moden. Dengan hanya beberapa klik, proses pembayaran menjadi begitu lancar sehingga pengguna tidak lagi merasakan beratnya berbelanja seperti menggunakan wang tunai. Ini menunjukkan BNPL bukan sekadar kemajuan teknologi, tetapi telah mengubah cara pengguna membuat keputusan kewangan.

BNPL dalam Gaya Hidup Belia

Di Malaysia, BNPL berkembang seiring gaya hidup digital, khususnya dalam kalangan belia yang sentiasa terhubung dengan dunia dalam talian. Pada tahun 2025 sahaja, jumlah transaksi mencecah 243 juta, meningkat 66% berbanding tahun sebelumnya, menunjukkan betapa pantasnya ia menjadi pilihan utama pengguna. Mulai 1 Januari 2026, belia di Malaysia ditakrifkan sebagai individu berumur 15 hingga 30 tahun, dan golongan inilah yang mendominasi penggunaan BNPL. Hampir 40% transaksi datang daripada mereka yang berumur 30 tahun ke bawah, malah sebahagian besar pengguna terdiri daripada golongan muda berpendapatan sederhana dan rendah.

Dari sudut tingkah laku perbelanjaan, penggunaan BNPL bukan sahaja didorong oleh kemudahan, tetapi juga pengaruh rakan sebaya, gaya hidup pantas dan fenomena takut terlepas peluang (FOMO). Paparan berterusan gaya hidup di media sosial seperti promosi jualan, pempengaruh dan viral menjadikan FOMO semakin kuat, seolah-olah setiap peluang pembelian perlu direbut segera. Keadaan ini menyebabkan pembelian dibuat secara spontan tanpa perancangan, dengan BNPL menjadi jalan mudah untuk memenuhi keinginan walaupun belum bersedia dari segi kewangan. Ada yang melihat BNPL sebagai cara mudah mengurus perbelanjaan jangka pendek, namun hakikatnya ia tetap melibatkan komitmen hutang. Walaupun BNPL membantu memperluas akses kewangan dan menyokong ekonomi digital, penggunaan tanpa kawalan boleh membuka ruang kepada risiko kewangan yang lebih besar.

Risiko Kewangan BNPL

Pada pandangan awal, BNPL kelihatan seperti penyelamat kewangan melalui beli sekarang, bayar kemudian, tanpa tekanan segera. Namun di sebalik kemudahan ini, terselit risiko yang semakin membimbangkan, khususnya dalam kalangan belia. Kemudahan berbelanja tanpa bayaran segera mendorong pembelian impulsif dan gaya hidup di luar kemampuan, didorong oleh kecenderungan mengutamakan kepuasan segera berbanding kesan jangka panjang. Laporan Kementerian Kewangan Malaysia menunjukkan jumlah pinjaman BNPL melonjak daripada RM1.06 bilion pada 2023 kepada RM4.9 bilion pada 2025, peningkatan hampir 4.6 kali ganda, manakala jumlah pengguna turut meningkat hampir tiga kali ganda kepada 7.5 juta orang. Ini menunjukkan BNPL bukan lagi sekadar alternatif pembayaran, tetapi telah menjadi sebahagian daripada ekosistem kredit yang berkembang pesat dalam kehidupan harian. Namun, peningkatan ini juga menandakan potensi risiko yang semakin meluas apabila akses kredit menjadi terlalu mudah tanpa kawalan yang seimbang.

Tekanan kewangan ini menjadi lebih ketara apabila belia mula bergelut untuk mengekalkan disiplin pembayaran balik, terutama apabila BNPL digunakan bersama komitmen lain seperti pinjaman pelajaran dan kad kredit. Data menunjukkan jumlah pinjaman tertunggak BNPL telah mencecah RM160.2 juta, memberi gambaran bahawa masalah pembayaran balik bukan lagi kes terpencil. Walaupun nilai ini kelihatan kecil secara keseluruhan, ia memberi isyarat bahawa risiko tetap wujud dalam jangka panjang. Dapatan Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK) menunjukkan 36% kes hutang berpunca daripada kelemahan perancangan kewangan, manakala 37% lagi berkait dengan tekanan kos hidup, sekali gus membuktikan bahawa isu ini bukan sekadar kekangan pendapatan, tetapi turut berkait dengan corak perbelanjaan dan pengurusan kewangan.

Apa yang lebih membimbangkan, BNPL kini digunakan untuk perbelanjaan harian seperti makanan dan pengangkutan, bukan lagi sekadar pembelian besar. Dengan nilai transaksi purata sekitar RM91 bagi golongan bawah 30 tahun, penggunaan yang kerap ini menjadikan perbelanjaan kelihatan kecil dan tidak membebankan. Namun, hutang kecil yang berulang inilah yang secara senyap membina beban kewangan besar. Peningkatan transaksi dan pengguna pada tahun 2025 sebanyak 66% dan 78% dalam laporan Business Today menunjukkan bahawa penggunaan BNPL semakin meluas dan intensif. Peningkatan penggunaan kredit mikro seperti ini boleh memberi kesan tidak langsung kepada kestabilan kewangan isi rumah, terutamanya apabila digabungkan dengan tahap hutang isi rumah Malaysia yang sudah tinggi, iaitu sekitar 89% daripada Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK). Lebih membimbangkan, kajian oleh Pasukan Petugas Lembaga Pemantauan Kredit Pengguna menunjukkan lebih 70% pengguna BNPL aktif terdiri daripada kumpulan B40, menunjukkan golongan berpendapatan rendah paling terdedah kepada risiko ini kewangan ini.

Di sebalik penggunaan meluas, tahap literasi kewangan dalam kalangan belia masih rendah. Laporan Pertubuhan Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) menunjukkan hanya 33% rakyat Malaysia memiliki tahap literasi kewangan yang memuaskan, malah golongan belia didapati mencatatkan tahap literasi kewangan lebih rendah berbanding purata kebangsaan. Ini menjelaskan mengapa ramai belia tidak memahami sepenuhnya terma dan syarat BNPL, termasuk caj lewat bayar dan implikasi jangka panjang. Dalam keadaan ini, tingkah laku perbelanjaan dipengaruhi oleh keyakinan berlebihan terhadap kemampuan membayar dan kecenderungan melihat bayaran kecil sebagai tidak membebankan.

Lebih membimbangkan, kesan ini mula terserlah melalui peningkatan kes muflis dalam kalangan belia, dengan lebih 5,189 individu di bawah umur 34 tahun diisytiharkan muflis antara 2020 hingga 2025 seperti dilaporkan oleh The Edge Malaysia. Walaupun kadar tunggakan BNPL dilihat rendah, sekitar 2.6% atau 168,967 akaun, jumlah tunggakan sebanyak RM121.8 juta menunjukkan bahawa risiko kewangan tetap wujud dan boleh berkembang jika tidak dikawal. Ini menguatkan hakikat bahawa BNPL bukan sekadar alat kemudahan kewangan, tetapi juga mencerminkan tingkah laku perbelanjaan yang dipengaruhi oleh faktor ekonomi dan sosial. Tanpa kawalan dan disiplin kewangan yang baik, kemudahan ini berpotensi menjadi beban yang menjejaskan kestabilan kewangan belia dalam jangka panjang.

Inisiatif Kerajaan dan Cabaran Berterusan

Pada zahirnya, BNPL kelihatan seperti jalan pintas kewangan yang memudahkan namun terdapat beberapa kelemahan struktur yang semakin jelas, khususnya dalam kalangan belia. Antaranya ialah ketiadaan had kredit standard, di mana jumlah pembiayaan ditentukan oleh sistem dalaman penyedia tanpa garis panduan nasional yang jelas. Dari sudut kos, caj yang dikenakan juga tidak sentiasa ringan seperti dipromosikan dimana penalti lewat bayar boleh mencecah sekitar 1.5% sebulan atau hampir 18% setahun, malah dalam sesetengah kes meningkat sehingga 30% setahun. Selain itu, ketelusan terma dan syarat masih menjadi isu apabila maklumat penting seperti caj tersembunyi atau kesan terhadap skor kredit tidak dinyatakan dengan jelas. Lebih membimbangkan, proses kelulusan yang terlalu mudah tanpa penilaian kemampuan berhutang yang menyeluruh membolehkan pengguna mempunyai beberapa akaun BNPL serentak tanpa pemantauan kredit bersepadu. Ini menunjukkan bahawa walaupun akses kredit semakin mudah, perlindungan pengguna masih belum cukup kukuh.

Menyedari risiko ini, kerajaan Malaysia telah memperkenalkan Akta Kredit Pengguna (AKP) 2025 (Akta 873) yang diwartakan pada 31 Disember 2025 dan telah berkuat kuasa pada 1 Mac 2026. Akta ini meletakkan semua penyedia BNPL di bawah kawal selia yang lebih tersusun melalui Suruhanjaya Kredit Pengguna (SKP), termasuk keperluan pendaftaran, pelaporan data kredit dan pelaksanaan penilaian kemampuan berhutang sebelum kelulusan diberikan. Langkah ini merupakan satu kemajuan penting dalam memperkukuh tadbir urus kredit digital. Namun, keberkesanan langkah ini bergantung kepada tahap penguatkuasaan dan pematuhan industri, khususnya dalam memastikan semua penyedia benar-benar melaksanakan penilaian risiko secara telus dan konsisten. Walaupun pelbagai inisiatif telah diperkenalkan, masih terdapat jurang yang perlu ditangani. Antaranya ialah ketiadaan had kredit khusus bagi belia, kekurangan integrasi data kredit merentas platform, serta tahap literasi kewangan yang rendah dalam kalangan belia.

Dalam hal ini, amalan terbaik negara lain boleh dijadikan panduan praktikal. Contohnya, pendekatan had kredit di Singapura boleh dipertimbangkan sebagai langkah segera bagi melindungi belia daripada lebihan hutang, manakala syarat kelayakan pendapatan minimum di Indonesia boleh membantu memastikan penggunaan kredit lebih terkawal. Selain itu, cadangan memperkenalkan had kredit berperingkat mengikut umur, memperkukuh sistem perkongsian data kredit, pembangunan produk BNPL patuh syariah serta menjadikan pendidikan kewangan sebagai komponen wajib di institusi pengajian tinggi boleh dilaksanakan dalam jangka masa pendek dan panjang.

Cabaran Masa Hadapan BNPL

Pasaran BNPL di Malaysia dijangka terus berkembang pesat dan kini bukan sekadar fenomena sementara, tetapi telah menjadi sebahagian daripada gaya hidup digital, khususnya dalam kalangan belia. Dengan nilai transaksi yang diunjurkan mencecah sekitar RM53.1 bilion menjelang 2027, iaitu hampir 10.8 kali ganda berbanding tahun 2025, jelas menunjukkan skala penggunaannya semakin meluas. Namun, semakin besar pasaran, semakin tinggi potensi risiko jika tidak disertai kawalan yang setara. Walaupun kadar tunggakan masih dilihat terkawal pada sekitar 0.3% daripada jumlah hutang isi rumah, pertumbuhan pesat ini membuka ruang kepada risiko baharu seperti peningkatan hutang berlebihan dan pengumpulan hutang secara tidak disedari.

Dalam kalangan belia, cabaran utama bukan lagi sekadar akses kepada kredit, tetapi keupayaan mengawalnya. BNPL bukan sahaja digunakan untuk pembelian besar, malah menjadi alat rutin bagi menampung perbelanjaan harian, sekali gus mengaburkan persepsi terhadap hutang sebenar. Apabila bayaran dipecahkan kepada jumlah kecil, pengguna cenderung melihatnya sebagai perbelanjaan biasa, bukan komitmen kewangan jangka panjang. Ia boleh mendorong perbelanjaan berlebihan tanpa perancangan apabila dipengaruhi persekitaran digital yang memudahkan transaksi dan menggalakkan keputusan pembelian secara spontan.

Dari sudut dasar, walaupun kerajaan telah memperkenalkan Akta Kredit Pengguna 2025 bagi memperkukuh kawal selia, cabaran terletak pada keberkesanan pelaksanaan dan penyesuaian dasar mengikut perubahan tingkah laku pengguna. Ini termasuk memperkukuh integrasi data kredit, menetapkan had kredit khususnya bagi belia, serta memastikan penilaian kemampuan berhutang dilaksanakan secara konsisten oleh semua penyedia. Pada masa yang sama, usaha meningkatkan literasi kewangan perlu diperkasakan agar pengguna bukan sahaja celik maklumat, tetapi mampu membuat keputusan kewangan yang lebih bijak.

Secara keseluruhan, BNPL membuka peluang besar dalam memperluas akses kewangan dan menyokong ekonomi digital. Namun, tanpa disiplin pengguna dan kawal selia yang kukuh, ia berpotensi meningkatkan risiko hutang dalam kalangan belia. Pada akhirnya, BNPL bukan sekadar alat kewangan tetapi ia adalah cerminan pilihan. Sama ada ia menjadi pemudah cara atau punca masalah, bergantung kepada sejauh mana ia digunakan secara berhemah.

**Penulis ialah Pensyarah Kanan, Pusat Pengajian Sains Kemasyarakatan, Universiti Sains Malaysia